数字货币的使用增加
数字货币，通常代指加密货币。
然而，加密货币只是数字货币的一种。一般来说，数字货币不需要使用像比特币、以太币和狗狗币这种加密货币所依赖的分布式账本技术(DLT)。例如，中央银行数字货币(CBDC)就不需要建立在 DLT 基础设施上。简而言之，DLT 是分布在计算机网络中的交易数字分类账。这意味着集中数据库就不会受到黑客的攻击或破坏。取而代之的是，网络上的每台计算机都拥有一份账本副本，交易通过节点之间的共识进行验证。
中国人民银行(PBOC)发行电子人民币(e-CNY)之后，央行数字货币(CBCD)就成为了热门话题。央行数字货是中央银行发行的官方法定数字货币，商家可以拒绝采用商业供应商(如支付宝、Grabpay)的数字支付服务，但他们不能拒绝 CBDC 这样的法定货币。
Tham 副教授表示，政府的大力支持、货币的便捷性以及避免与信用卡支付系统的手续费，促使 CBDC 具有改变支付服务格局的巨大潜力。CBCD 有可能使银行去中介化，特别是在储蓄存款利率为负值以及危机期间。大众更可能将储蓄从银行存款转移到 CBDC，因为后者的利率为零，而且不会更低。此外，在恐惧感上升的危机时期，大众寻求更高质量的政府国债。CBDC 可能会成为安全港湾。
“央行可以使用一些工具来防止银行脱媒（金融非中介化）。例如，中央银行可以限制每个人所持有 CBDC 的数量。有趣的是，央行对零售 CBDC 的决策可能会对支付服务领域的财富管理产生直接或间接的影响。”
另一方面，加密货币近年来出现了显著增长，但至今仍是一种不稳定的投资资产类别。投资者必须了解他们所交易的加密货币的类型以及所涉及的风险。即使这种加密货币被吹捧为稳定币，其价值与美元等法定货币挂钩，但并不意味着银行账户中有实际的以美元计价的资产储备。这一点从最近 TerraUSD的崩盘就可以明显看出——TerraUSD 是一种算法稳定币，其价值与美元挂钩。在今年5月，新加坡副总理 Heng Swee Kiat 先生也曾呼吁散户投资者理性看待加密货币交易。
尽管如此，Tham 副教授对数字代币在未来财富管理中的作用依旧保持乐观态度。她表示：“当涉及到实物资产代币化、数字代币支付服务等金融应用时，去中心化金融(DeFi)具有很大的发展潜力。随着 Defi 的发展，私人客户将获得更多新的投资机会，无论是通过资产管理公司对加密资产的直接或间接投资，还是开发 Defi 应用程序的公司，亦或是塑造新的财富管理格局监管框架。”
