是英国久负盛名的世界顶尖公立研究型大学。与牛津大学、剑桥大学、伦敦大学学院、帝国理工学院并称“G5超级精英大学”。LSE的校友中已经有17名诺贝尔奖获得者，42名政府或国家元首、31名英国下议院议员及42名上议院议员。
伦敦政经学院于1895年由工人社会主义组织费边社成员韦伯夫妇、格雷厄姆·华莱斯和萧伯纳建立。建立之初，资金由私人慈善家提供，包括来自费边社成员Henry Hunt Hutchinson的20,000英镑的遗赠。由于其创始人都坚信由改良主义者，而非革命者来发展社会主义事业，伦敦政经学院的建立就是为了辅助费边社达到其建设更好社会的目的，因此它的研究课题一直专注于贫穷、财富不均等相关议题。这使得费边社和伦敦政经都成为影响英国工党的重要力量之一。
在福利国家理论建立者和英国国民卫生保健系统的创立者贝弗里奇担任校长的几年里，伦敦政经重新定义了经济学，这一新构想即“（经济学是）一门研究人类行为及如何将有限或者稀缺资源进行合理配置的科学”后来被作为经济学的标准定义。在这个标准上看，伦敦政经应该被作为现代经济学的始祖。LSE在英国独树一帜，社会、政治和经济科学领域是LSE顶尖领域，在法律、经济学、国际关系、政治学、人类学、社会学、社会心理学、社会政策等方面也是世界先驱。在世界大学学术排名（ARWU）的社科领域中，曾连续5次位居全英第1。伦敦政经学院通过其与政界、商界、法律界的紧密联系，一直以来对国际社会一直有重要影响。
