纵观数十万留学生中,选择金融相关的学生占了绝大比例,而金融中薪水最高的是从事投行业务,因此选择投行相关专业的就成了大热门。而 CFA ,即注册金融分析师 (Chartere Financial Analyst) ,也称为“特许金融分析师”,是在全球备受投行推崇的专业资格认证,因此获得 CFA 认证的英国大学和专业成为了大热门,那究竟什么是 CFA 呢 ?CFA 认证的英国大学及专业有哪些特点呢 ?
CFA 全称 Chartere Financial Analyst ( 特许注册金融分析师 ) ,是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证,被称为金融第一考的考试,为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。《金融时报》杂志于 2006 年将 CFA 专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。 CFA 协会简介 主办 CFA 考试和授予 CFA 特许状头衔的机构是总部位于美国的 CFA 协会 (CFA Institute) ,由全球性投资专业人士会员组成,属于全球非盈利性专业机构,具有悠久的历史,负责在世界范围内主办 CFA 考试,并为全球金融投资界制定体现职业道德的专业准则。
CFA 的职业方向 目前,国内机构普遍存在着投资分析水平不高、金融投资分析专长的合格人才奇缺等问题。对高端金融人才存在着迫切的渴求:公司的在招聘时明确提出,要有工作经验,拥有专业证书 (CPA 、 CFA 、 FRM) 人员优先,尤其是外资机构。据不完全统计,我国今后十年内每年将需要十五万金融领域的专业人才。
CFA 证书持有人的前景非常乐观。 CFA 特许资格认证持有人通常就职于投资公司、互惠基金公司、证券公司、投资银行等,或成为私人财富经理 , 职位包括基金经理、证券分析师、投资顾问、财务总监,投资顾问、投资银行家、交易员等。
CFA 考试内容分为三个不同级别,分别是方式是 Level I 、 Level II 和 Level III 。考核内容为:①伦理和职业标准 ; ②财务会计 ; ③数量技术 ; ④经济学 ; ⑤固定收益证券分析 ; ⑥权益证券分析 ; ⑦组合投资管理。考生没有必要一定要通过 3 级,按照目前国内的行情,通过一级就可以有很好的职业发展。
CFA 考试各阶段 由于 CFA 协会将三种水平的考试放在同一天进行考试,且要求必须在通过前一层次的考试后才能进入下一层次的考试,所以一名考生要通过这三门考试,最短的时间是整整三年。 CFA 资格考试采用全英文,候选人除应掌握金融知识外,还必须具备良好的英文专业阅读能力。 第一级考试是单纯客观题的考试,主要在于考察考生对投资评估及管理的工具和概念的理解 ; 水平二主要考察资产评估的能力 ; 水平三则考察组合管理及资产分配的能力。 水平二和水平三考试的形式是 50% 的论文和 50% 的应用题 ( 其中主要是案例分析 ) ,从 2005 年开始二级考试全部改为选择题。 考试内容广深度浅,不属于注册考试。各级通过率 35% ,全部考完至少需要 2-3 万人民币。由四部分主要内容组成:道德和职业标准、投资评估和管理的工具和因素 ( 含定量分析方法、经济学、财务报表分析及公司金融 ) 、资产评估 ( 包括股票、固定收益产品、衍生产品及另类投资产品 ), 投资组合管理及投资表现报告。
CFA 考试要求 在参加 CFA 认证考试之前,考生必须已经获得学士学位 ( 或大学本科四年级 ) ,但可以不具备投资管理决策的工作经验。满足以下条件之一即可:
1) 拥有学士学位或相当的专业水准以上,对专业没有任何限制 ;
2) 大学学习年限与全职工作经验合计满四年 ;
3) 如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。 CFA 协会用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲, 4 年的工作经历即被视为替代学士学位。这 4 年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受 ;
4) 在校大学四年级学生,可在最后一个学年参加考试。
CFA 的课程以投资行业的实务为基础。 CFA 协会定期对全球的特许金融分析师进行职业分析,以确定课程中的投资知识体系和技能在特许金融分析师的工作实践中是否重要。 CFA 考试时间 随着 CFA 考试参考人数的不断增加,“投资管理与研究协会”自 2003 年起,将 Level I 考试由每年一次增加为每年两次,中国内地已经开设考场,每年 6 月份的考点有北京、上海、广州、香港、南京、成都、天津。 12 月份的考点有北京、上海、广州、香港。第二级及第三级考试每年均于 6 月同时举行一次。
在英国只有 14 所大学课程经过 CFA 认证。被这个认证通过的课程有 36 个,认证专业会按照 CFA 考试来设计,经过这个学习,学校可以安排学生参加 CFA 的考试。经过专门的学习会有比较高的通过率。注意不参加这个课程学习的人也可以参加 CFA 考试,只是参加 CFA 认证专业会通过率高而已。
以下推荐 英国大学几课程:
华威大学
专业: M.Sc. inEconomics an Finance 经济金融学
学术要求:定量分析以及一些会计能力, GRE/GMAT 可以不需要,但是 GMAT700 分以上会增加申请成功率 . 优秀学位。
雷丁大学
专业: MS in InvestmentManagement 投资管理
学术要求:设立在 ICMA 中心,课程有 70% 是 CFA 中的, 2:1 学位,接受转专业,但是必须有一个令人满意的计算能力,学校会根据个人情况要求是否需要考 GMAT( 如果你已经离开学校超过几年或几乎没有证据证明自己的计算能力 ) 。
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